» Главная  » Рынок ценных бумаг  » Анализ нормативной и законодательной базы деятельности банков на рынке ценных бумаг РФ

Введение 3

Глава 1. Основы деятельности рынка ценных бумаг 6

1.1. Законодательно-правовые основы регулирования деятельности рынка ценных бумаг 6

1.2. Изменения в законодательстве о рынке ценных бумаг 13

Глава 2. Нормативная и законодательная база деятельности банков на рынке ценных бумаг РФ 19

2.1. Деятельность банков на рынке ценных бумаг 19

2.2. Законодательные основы профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг 21

Заключение 29

Список использованной литературы 31

Актуальность. В зависимости от того, запрещено или разрешено банкам проводить операции на рынке ценных бумаг, выделяются две модели фондово-го рынка. Первая модель - англосаксонская, получившая распространение в США, Великобритании и некоторых других странах; вторая - германская, во-плотившаяся в жизнь во многих европейских государствах. Поэтому место, ко-торое занимают банки на рынке ценных бумаг, в разных государствах различ-но.

Законы, регулирующие деятельность банков в США, существенно огра-ничивали их участие в операциях с ценными бумагами. Такие операции обычно называются небанковскими. Причиной такого жесткого разделения универ-сальных банков на коммерческие и инвестиционные была волна массовых бан-кротств банков, активно вкладывавших привлеченные средства в негосударст-венные ценные бумаги. Экономический кризис 30-х годов XX века привел к краху многих корпораций и обесценению их ценных бумаг, что в свою очередь вызвало банкротство многих банков. Основным нормативным актом, препятст-вующим деятельности банков на РЦБ в США, являлся закон Гласа-Стигала (Glass-Steagall Act), принятый в 1933 году (поправка отменена только в 2000 г.). Этот закон запрещал банкам подписывать и размещать ценные бумаги (кроме государственных и квазигосударственных ценных бумаг) или покупать акции за свой собственный счет. Такие операции рассматривались как угрожающие безопасности банков спекуляции. Кроме того, указывалось, что при выполне-нии банками операций на рынке ценных бумаг присутствует так называемый конфликт интересов. Конфликт интересов при осуществлении профессиональ-ной деятельности на рынке ценных бумаг возникает тогда, когда интересы профессионального участника рынка ценных бумаг не совпадают с интересами его клиента.

Но, несмотря на имеющиеся в англосаксонской модели ограничения, бан-ки являются активными участниками фондового рынка. Им все же разрешается заниматься операциями с ценными бумагами в качестве агента, то есть при ус-ловии, что банк фактически сам не владеет продаваемыми ценными бумагами... и не подвергается рыночному риску. Банки находят также и косвенные пути участия на фондовом рынке, например путем кредитования инвестиционных компаний. Кроме США и Великобритании, место банков на рынке ценных бу-маг ограничено также в Японии, Канаде.

В европейских странах преобладает иной подход. Классический пример - Германия. Банкам здесь разрешено осуществлять все виды операций на рынке ценных бумаг, совмещая эту деятельность с традиционной для банков деятель-ностью. Банки стремятся работать с ценными бумагами, поскольку они являют-ся весьма доходными.

В России правовую основу осуществления банками операций с ценными бумагами составляет статья 6 Закона "О банках и банковской деятельности", в соответствии с которой банк вправе осуществлять выпуск, покупку, продажу, учет, хранение и иные операции с ценными бумагами, выполняющими функ-ции платежного документа, с ценными бумагами, подтверждающими привле-чение денежных средств во вклады и на банковские счета, с иными ценными бумагами, осуществление операций с которыми не требует получения специ-альной лицензии в соответствии с федеральными законами, а также вправе осуществлять доверительное управление указанными ценными бумагами по договору с физическими и юридическими лицами.

Таким образом, в России стихийно была выбрана смешанная, промежу-точная модель фондового рынка, на котором одновременно и с равными права-ми присутствуют и коммерческие банки, имеющие все права на операции с ценными бумагами, и небанковские инвестиционные институты. Российский коммерческий банк в соответствии с действующим законодательством - это универсальный банк, имеющий право осуществлять операции на рынке ценных бумаг практически без ограничений и владеющий крупными портфелями кор-поративных ценных бумаг.

Цель исследования - провести анализ нормативной и законодательной базы деятельности банков на рынке ценных бумаг РФ.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть законодательно-правовые основы регулирования деятель-ности рынка ценных бумаг.

2. Проанализировать изменения в законодательстве о рынке ценных бу-маг.

3. Определить деятельность банков на рынке ценных бумаг.

4. Обосновать законодательные основы профессиональной деятельности банков на рынке ценных бумаг.

Объект исследования - основополагающие характеристики законода-тельства на рынке ценных бумаг. Предмет исследования - определение осо-бенностей законодательства на рынке ценных бумаг.

Структура работы: работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

Теоретической основой данной работы послужили законодательные ак-ты, а также работы таких авторов, как: Николаева И.П., Герасимова Е.Б., Уна-нян И.Р., Тишина Л.С., Сребник Б.В. и других.

1. Федеральный закон Российской Федерации "О банках и банковской деятельности" от 02.12.1990 № 395-1 (с изм. и доп. на 2008 г.)

2. Указ Президента Российской Федерации "О федеральной комиссии по рынку ценных бумаг" от 01.07.1991 № 1009 (ред.2004 года)

3. Федеральный закон РФ "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 № 39-ФЗ (с изм. и доп. на 2008 год)

4. Федеральный закон РФ "Об акционерных обществах" от 26.12.1995 № 208-ФЗ (с изм. и доп. на 2008 год)

5. Федеральный закон РФ "Об ипотечных ценных бумагах" от 11.11.2003 № 152-ФЗ (с изм. и доп. на 2008 год)

6. Федеральный закон РФ "О Центральном Банке Российской Федера-ции" от 10.07.2002 № 86-ФЗ (с изм. и доп. на 2008 год)

7. Инструкция ЦБ РФ "Об обязательных нормативах банков" от 16.01.2004 № 110-И (ред. 2007 г.)

8. Инструкция ЦБ РФ "О правилах выпуска и регистрации ценных бумаг кредитными организациями на территории Российской Федерации" от 17.09.1996 N 8 (ред. от 03.04.2000)

9. Письмо ЦБ РФ "О порядке создания резервов под обесценение цен-ных бумаг" от 08.12.1994 N 127 (ред. от 28.12.1994)

10. Письмо ЦБ РФ "О применении мер воздействия к кредитным орга-низациям" от 30.12.98 № 397-Т (ред. 2007 г.)

11. Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг "О утверждении положения о внутреннем контроле профессионального уча-стника рынка ценных бумаг" от 19 июля 2001 г. N 16 (ред. 2007 г.)

12. Аскинадзи В.М. Рынок ценных бумаг. - М.: Маркет ДС, 2009.

13. Герасимова Е.Б., Унанян И.Р., Тишина Л.С. Банковские операции. - М.: Форум, 2009.

14. Ершов В.А. Рынок ценных бумаг. - М.: ГроссМедиа, РОСБУХ, 2009.

15. Каджаева М.Р., Дубровская С.В. Банковские операции. Практикум. - М.: Академия, 2009.

16. Краснослободцева Г.К., Соснаускене О.И. Учет ценных бумаг и ва-лютных операций. - М.: Дашков и Ко, 2009.

17. Криворучко С.В., Новашина Т.С. Операции банков с ценными бу-магами: учебно-методический комплекс. - М.: Изд. центр Евразийского от-крытого ин-та, 2008.

18. Николаева И.П. Рынок ценных бумаг. - М.: Юнити-Дана, 2009.

19. Решетникова Л.Г. Банковские операции с ценными бумагами. - Тюмень: Изд-во Тюмен. гос. ун-та, 2007.

20. Семенкова Е.В. Операции с ценными бумагами. - М.: Дело АНХ, 2009.

21. Сребник Б.В. Рынок ценных бумаг. - М.: КноРус, 2009.

Примечаний нет.

АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КБ «СТРОЙКРЕДИТБАНК» В ОБЛАСТИ УПРАВЛЕНИЯ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ ( Дипломная работа, 79 стр. )
Анализ деятельности саморегулируемых организаций профессиональных участников РЦБ России ( Реферат, 19 стр. )
Анализ деятельности Сбербанка России на рынке ценных бумаг** ( Дипломная работа, 105 стр. )
Анализ деятельности СБ на вексельном рынке России ( Дипломная работа, 91 стр. )
Анализ деятельности Сберегательного банка на рынке ценных бумаг ( Курсовая работа, 54 стр. )
Анализ деятельности управляющих компаний паевых инвестиционных фондов на рынке ценных бумаг на примере компании "ПИОГЛОБАЛ Эссет Менеджмент" ( Курсовая работа, 54 стр. )
Анализ деятельности Сбербанка России на рынке ценных бумаг 2009 ( Дипломная работа, 105 стр. )
Анализ динамики котировок и доходности ГКО и управление структурой инвестиций ( Курсовая работа, 35 стр. )
Анализ доходности ценных бумаг на ЗАО "ВТБ24"0 ( Курсовая работа, 42 стр. )
Анализ законодательства великобритании о рынке ценных бумаг57 ( Дипломная работа, 103 стр. )
Анализ и проблемы развития биржевого рынка в РФ ( Реферат, 10 стр. )
Анализ и совершенствование, существующих методик расчета стоимости пакетов акций на предприятии ОАО "Оренбургский хлеб" ( Курсовая работа, 35 стр. )
Анализ инвестиционных качеств ценных бумаг российских предприятий ( Дипломная работа, 99 стр. )
АНАЛИЗ ИСТОРИИ РАЗВИТИЯ РЫНКА ЦЕННЫХ БУМАГ В РОССИИ ( Дипломная работа, 70 стр. )
Анализ методов прогнозирования ценных бумаг и реализация информационной системы прогнозирования динамики курсов ( Дипломная работа, 61 стр. )
Анализ нормативной и законодательной базы деятельности банков на рынке ценных бумаг РФ ( Курсовая работа, 32 стр. )
АНАЛИЗ ОБЪЕКТОВ ИНВЕСТИРОВАНИЯ ( Контрольная работа, 27 стр. )
Анализ операций брокеров с денежными средствами клиентов ( Курсовая работа, 33 стр. )
Анализ операций Внешторгбанк с ценными бумагами 19 ( Курсовая работа, 38 стр. )
Анализ операций ОАО "Мастер-банк" с ценными бумагами и направление их развития ( Дипломная работа, 119 стр. )
АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ С ГОСУДАРСТВЕННЫМИ ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ ОАО СБЕРЕГАТЕЛЬНОГО БАНКА РФ 32 ( Дипломная работа, 102 стр. )
АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ОАО "ТРАНСКРЕДИТБАНК" ( Дипломная работа, 91 стр. )
АНАЛИЗ ОПЕРАЦИЙ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА ОАО "ТРАНСКРЕДИТБАНК" 2008-92 ( Дипломная работа, 92 стр. )
АНАЛИЗ ОРГАНИЗАЦИИ ПРОЦЕССА РАБОТЫ С ЦЕННЫМИ БУМАГАМИ В ЦЕНТРАЛЬНОМ ОСБ № 152 АЛТАЙСКОГО БАНКА СБЕРБАНКА РФ ( Дипломная работа, 88 стр. )
Анализ особенностей механизма ФБ "ММВБ" ( Дипломная работа, 139 стр. )


                                          /  8 (495) 971-76-12  /  info@refport.ru  /     ¤